PRO Earnings Flash · INCO
Earnings Flash: INCO (INCO) FY-2025
4.5 /10 Feedberry Score
● HOLD 2 Mei 2026 Executive Summary
INCO mencatat pertumbuhan pendapatan 22,3% dan lonjakan laba bersih 78,5% di FY-2025, didorong oleh efisiensi operasional dan permintaan nikel yang stabil. Namun, margin laba kotor yang tipis (14,3%) dan ROE yang rendah (3,5%) mengindikasikan struktur biaya tinggi dan utilisasi aset yang kurang optimal. Valuasi saham sangat ekstrem dengan PBV 26.045x dan PER 43,1x, jauh di atas rata-rata sektor, sehingga harga saat ini tidak mencerminkan fundamental secara wajar.
✦ Highlight Positif
- ✓ Pertumbuhan laba bersih 78,5% menunjukkan perbaikan profitabilitas yang signifikan.
- ✓ Arus kas operasi kuat (Rp 161,5 Juta) dengan utang minimal (Rp 2,9 Juta), mencerminkan likuiditas sehat.
- ✓ Konsensus analis BELI dengan target harga rata-rata Rp 7.387,9, memberi ruang upside potensial.
⚠ Risiko & Peringatan
- ! Valuasi sangat mahal: PER 43,1x dan PBV 26.045x tidak masuk akal untuk ROE 3,5%.
- ! Margin laba kotor hanya 14,3% menandakan daya saing harga atau biaya produksi yang tinggi.
- ! ROA 1,5% menunjukkan aset perusahaan tidak produktif dalam menghasilkan laba.
Action Points
Sinyal HOLD
- Entry Point
- N/A (harga saat ini overvalued, tunggu koreksi signifikan atau perbaikan fundamental)
- Watch
- Perubahan margin laba kotor dan ROE; realisasi target pendapatan di kuartal berikutnya.
Analisis ini dibuat oleh AI Feedberry berdasarkan data publik Yahoo Finance. Bukan merupakan rekomendasi investasi. Lakukan riset mandiri sebelum mengambil keputusan.